煤炭板塊9日盤中強(qiáng)勢上揚(yáng)，截至發(fā)稿，蘭花科創(chuàng)、山煤國際漲停，中煤能源、兗礦能源漲超9%，中國神華漲超7%。
消息面上，受中東地緣政治緊張局勢持續(xù)升級影響，天然氣等能源價格飆漲，在能源替代效應(yīng)下，國際煤炭價格上漲至超兩年來高位。
方正證券指出，近日，中東地緣沖突升級，引發(fā)市場對原油供應(yīng)中斷的擔(dān)憂，國際油價應(yīng)聲走高；基于能源替代邏輯，煤炭的預(yù)期需求有望得到改善。此外，考慮到年前印尼政府大幅減產(chǎn)的政策引發(fā)國際市場煤炭短缺，當(dāng)前印尼及海外煤炭庫存快速下跌，我國進(jìn)口煤成本提升，帶動港口煤價迅速攀升，疊加未來AI用電需求不斷增長，未來煤炭價格預(yù)計(jì)將迎來較大幅度的增長。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前煤炭行業(yè)的供給側(cè)收緊成為投資主題，煤炭供大于求的局面有望扭轉(zhuǎn)，隨著供給端產(chǎn)能收緊的政策繼續(xù)在2026年落實(shí)，未來也可展望對于進(jìn)口煤的限制。長協(xié)占比較高的中國神華、中煤能源業(yè)績穩(wěn)定性較強(qiáng)，如果煤價維持高位，低估值標(biāo)的兗礦能源（港股）、中煤能源（港股）也有望迎來估值修復(fù)。
領(lǐng)航優(yōu)配提示：文章來自網(wǎng)絡(luò)，不代表本站觀點(diǎn)。
